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2018一建《工程經濟》考點習題:短期籌資

瀏覽次數: 日期: 2018-07-27 10:06

2018年一級建造師考試報名已結束。今年教材變化較大,複習難度較往年有所增加。為了幫助考生高效備考,文道教育整理了2018一級建造師高頻考點,快跟著學起來吧!

短期籌資

一、短期籌資的特點

短期籌資通常具有如下特點:

1.籌資速度快;

2.籌資彈性好,限制條件相對較少;

3.籌資成本較低;

4.籌資風險高。

二、短期籌資策略

企業的流動資產一般分為零時性資產(波動性流動資產)和永久性流動資產兩部分。如銷售旺季增加的應收賬款和存貨等,如保險儲存中的存貨或現金等。企業的資本也分為零時性資本需求和永久性資本需求兩部分。一般情況下,臨時性資本需求通過短期負債籌資來解決,永久性資本需求通過長期負債和股權資本籌資來解決。

三、短期籌資的方式

短期負債籌資最常用的方式是商業信用和短期借款。

商業信用延期付款或預售貸款,商業信用的具體形式有應付賬款、應付票據、預收賬款等。

1.應付賬款有付款期、折扣等信用條件。

放棄現金折扣成本=[折扣百分比/(1-折扣百分比)]×[360/(信用期-折扣期)]

放棄現金折扣的成本與折扣百分比的大小、折扣期的長短同方向變化,與信用期的長短反方向變化。可見,如果買方企業放棄折扣而獲得信用,其代價是較高的。然而,企業在放棄折扣的情況下,推遲付款的時間越長,其成本便會越小。

2.應付票據應付票據分為商業承兌匯票和銀行承兌匯票兩種,支付期最長不超過6個月。應付票據可以帶息,也可以不帶息。應付票據的利率一般比銀行的借款利率低。但是應付票據到期必須歸還。

3.預收賬款如應付職工薪酬、應交稅費、其它應付款等。4商業信用籌資的特點其缺陷在於期限較短,在放棄現金折扣時所付出的成本較高。短期借款主要有生產周轉借款、臨時借款、結算借款等。

經典例題:

1.下列籌資方式中,屬於商業信用籌資方式的是( D )。

A、短期借款

B、融資租賃

C、預付賬款

D、預收賬款

解析:本題考查的是短期籌資的方式。商業信用的具體形式有應付賬款、應付票據、預收賬款等。

2.某施工企業按2/10、n/30的條件購入鋼材50萬元,企業在第20天支付了全部貨款50萬元,那麼該企業放棄現金折扣的成本為( A )。

A、73.47%

B、2.00%

C、36.73%

D、11.11%

解析:本題考查的是籌資管理。在短期籌資的商業信用籌資中,應付賬款可能涉及免費信用、有代價信用和展期信用。其中,放棄現金折扣的成本=[2%/(1-2%)]×[360/(20-10)]=73.47%。

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